Sunday, 17 June 2018

斤经济较:REITS+Margin=Free Cash




这个周末去了Investalks的聚会,
当中有位前辈分享了一个方式,
我觉得非常适合资金小又没有经验的新手,
作为滚大资金的方法,
所以再次介绍给大家。

首先先讲一讲什么是REITS
REITS基本上就是投资于商场比如KLCC MIDVALLEY SUNWAY
这些商场每年赚到的租金,
其中90%就会分成DIVIDEND给股东,
就好像你买房子收租金一样,
尤其是大型的REITS
其股息相对的非常稳定。

一般上买REITS注重的是dividend yieldDY),
也就是股息和买入价的比率,
由于其股息非常的固定,
基本上每年几乎一样或稍微上涨,
那么影响DY就是其股价。
比如一家REITS每年派发RM0.08股息,
你在股价RM1买入,
每年的DY就有8%
你在RM1.2买入,
每年的DY才有6.66%
你在RM0.80买入,
每年的DY就有10%

由于REITS是收租金为主,
所以其股息和业绩都相对稳定,
也导致其股价不容易大起大落,
尤其是那些大型的蓝筹REITS
跌幅都限定在10%以内,
而其股息回筹的稳定性,
使到它可以结合Margin来操作。
Margin简单来说就是你将股票抵押给银行,
借钱买更多的股票,
一般上的利息介于4-5%之间,
Margin来投资股票,
最怕的是股价忽然大跌,
导致你中Margin Call需要补钱,
不然会被逼卖掉全部股票,
但是以REITS的特性来说,
一般上不会出现大跌,
所以中Margin Call的机率比较低。

那么要如何结合REITSMargin呢?
一般上用现金投资REITS
假设你每个月存1k
一年存12k
如果能够以8%DY买入REITS
第一年你的股息就会有RM960
第二年再存12k加上第一年的本金和股息,
就会有RM24960
第二年的股息就会有RM1996.80
增长的速度是超过一倍的,
慢慢这样滚下去,
知道一年的股息可以cover你的passive income
那么你就退休了。
这个是一般的做法。

如果加上Margin的话,
假设50%margin & 利息5%
第一年12k本金+6k Margin
股息8%=RM1440
Margin利息=RM6k5%=RM300,
净股息等于RM1140
比起没有用Margin多赚了RM180
第二年本金=RM12k+RM12k+RM1140=RM25140
Margin 50%=RM 12570
总资金=RM37710
股息等于RM3016
Margin 利息=RM628.5
净股息=RM2387.5
多赚了RM390.7
这样滚下去基本上过了5年,
就会累计到一笔股本,
到时你的选股能力厉害了,
就可以投资于一些较高风险的股票。

但是投资REITS要注意的就是,
选择REITS的方法,
要安全可以分散几家REITS
尤其是市值大的蓝筹REITS
然后在起息的时候不要投资REITS
因为REITS要靠借贷去发展,
同时因为FD变得更吸引导致REITS的价格会下跌。
然后股市过高靠近股灾的时候避免,
除此之外,
还算一个低风险稳稳赚钱的方法。


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This article does not constitute a recommendation to buy or sell securities. It is intended for your general information only and should not be used as a substitute for legal or investment advice. If in doubt, investors are strongly recommended to seek professional advice with regard to the risks associated with investing in securities before buying or selling any securities.     




4 comments:

  1. 夜大,想请教一下如果reits发right issue的话,会不会好像一次过把股息都拿回去了?

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    Replies
    1. 发right issue有时也未必是坏事,如果它拿来买的产业可以赚更多钱,那么之后的股息就会更多,主要还是在于REITS的赚钱能力。

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  2. 根據江湖大大說他的實戰經驗
    只要買入點超過7%DY 即使capital loss 超過7%
    長期來算 也是賺的

    ReplyDelete
  3. 因为capital loss通常是短暂的,我的买入点和江湖兄差不多6-8%,如果买入后股价再跌就再买,这样反而DY会提高,当然前提是他的公司没事。

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