Friday, 10 November 2017

斤经济较:投资如何抗通膨?



通膨简单来说就是物价上涨,
今年买桌子RM200
明年手机的价格涨到RM220
手机的价格涨了10%
而货币的价格跌了10%
在经济学的角度来说,
微量的通膨是有助于刺激经济。
举以上的例子来说,
你知道明年桌子的价格会更高,
那么你今年才会买桌子,
有消费经济才会成长。
和通膨相反的就是通缩,
通缩就是物价越来越便宜,
明年的价格比今年便宜,
就会导致消费者延迟消费,
这样经济就会萎缩。

简单来说通膨是好的,
那么为什么这么多人在埋怨着通膨呢?
其实真正的问题不是出在于通膨,
而是出在于薪水的涨幅远远低于通膨。
10年前薪水RM2000,
但是一般每个月消费只是RM1800,
所以还能存到RM200,
如今薪水涨到RM3000
但是物价上涨了1倍,
按照过去的消费模式,
每个月需要花费RM3600
所以就会觉得花费超支,
不是花费变大的问题,
而是薪水涨幅太少了。
所以为了解决这个问题,
除了多打几分工增加收入之外,
另一个方法就是靠投资。

为什么说投资可以抗通膨呢?
我们需要从公司的盈利和花费开始着手。
假设一家公司是卖汉堡的,
去年卖了1000个汉堡,
每个汉堡卖RM1
所以营业额是RM1000
假设原料的花费是RM400
员工的薪水是RM400
所以公司的盈利是RM1000-RM800=RM200
假设通膨是10%
今年也是和去年一样卖了1000个汉堡,
汉堡的价格随通膨上涨至RM1.10
公司的营业额上涨至RM1100
原料的花费通常会和通膨一样上涨10%=RM440
假设薪水维持RM400不变,
公司的盈利=RM1100-RM840=RM260
比起去年公司的盈利上涨了30%
也就是说,
通膨对公司来说是好事。

要知道投资股票就等于当公司的股东,
公司盈利上涨30%
就等于股东回筹也是30%
所以一个没有投资的人来说,
通膨对他来说就是使到他的金钱贬值10%
但是对于有投资的人来说,
通膨对他的影响是使到他的金钱增值20%30%-10%)。
所以如果不要被通膨所伤,
我们不要当公司的员工,
反而应该当公司的股东,
才能更好的利用通膨提高回筹。

但是大家忽略了一个重要的事实,
那就是员工可以分成普通员工和管理层,
有时普通员工的薪水没有增加,
但是管理层的薪水却大幅度增加。
拿回上述例子,
假设去年员工薪水的RM400当中,
RM200是支付给普通员工,
RM200是支付给管理层,
今年虽然普通员工的薪水没涨,
但是管理层的薪水却涨了50%变成RM300
那么公司的盈利就变成:
RM1100-RM440-RM200-RM300=RM160
公司的盈利反而减少了RM40
也就是说如果你投资在这类型的公司,
不但没有赚钱,
反而还会导致亏损。

总而言之,
在一个零和游戏当中,
金钱会流入三方面的口袋当中:
员工、管理层和股东,
某方面拿得多,
其他两方面就会拿得少,
但是在这三方面来说,
员工的决定权是最小的,
所以一般来说都是被欺压的一方,
财富最终会去到那里,
就取决于管理层和股东如何去分配。

所以以上是一些季报旺季的投机技巧,
希望对大家有帮助,
希望这篇文章对大家有所帮助。
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2 comments:

  1. If a company has performed very well last FYE and paid out a very big bonus to management personnel, in this case, how much (%) is too much?

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    Replies
    1. This depend the justification of the shareholder, normally the bonus need to be less than the increment percentage

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