Saturday, 31 August 2019

#11【股息投資系列】4個秘訣,教你如何挑選優質股息股!!!



有兴趣看影片版可以点击以下链接:
https://youtu.be/5J_oNMrCmAY


很多打工一族由于工作繁忙,
无法长时间看着股市,
想要长期投资一些股票,
达到每年10-20%的回酬,
同时不需要时常看盘。
今天夜月就介绍一套股息投资法,
给符合这种要求的投资者。
那么到底要如挑选符合股息投资法的公司呢?
一般上优质的公司需要符合以下四点

第一 公司盈利稳定、不断上涨
首先第一点一定要确保公司每年赚钱,
因为股息来自公司的现金,
如果公司没有赚钱就没有现金,
所以看回过去公司的盈利记录,
公司有没有越赚越多钱,
这样股息才能越派越多。
相反的如果公司盈利是不断下跌,
那么你也可以预期股息未来会不断下跌,
甚至跌到有一天完全不派股息,
到时候股息也没有,
股价也跌到谷底就惨了。

第二 公司股息率高,派息稳定
股息率最大的作用,
除了显示公司慷慨派息之外,
更重要的是显示出目前股价是便宜还是贵。
因为股息率=股息/股价,
如果股息是稳定的话,
那么股息率高就等于股价低适合买进,
股息率低代表目前股价高不适合买进。
此外也要看回公司过去派息记录,
是不是每年派发的股息都很稳定,
如果公司是一次性派息,
那么股息率多高都不适合投资。

第三 公司的行业稳定
选择行业也是非常重要的,
应该选择稳定性行业,
比如:消费股和银行股,
因为当公司的盈利稳定,
那么所派发的股息才会稳定。
不要选循环性行业比如钢铁和油气,
虽然公司行情好的时候可能会派发股息,
但是行情不好可能完全不派发任何股息,
这样你收到的股息也大起大落。

第四 公司是该行的龙头
一般上我们都会选择蓝筹股作为收股息对象,
尤其是那些属于本身行业的龙头,
也就是产品占有市场最高比例的,
因为能做到行业的龙头,
公司应该算是非常有实力的,
加上大家用他的产品习惯了,
就会产生品牌效应,
短期内很难转换品牌去其他商家,
就可以确保公司盈利的稳定性。

总结来说,
股息投资法最重要的就是选择优质的公司投资,
这样才能确保每年可以拿到稳定的股息,
同时股价也不会大跌,
但是如何和几时买进优质股,
也扮演着非常重要的角色,
下期夜月会分享给大家,
关于股息投资法的一些买卖技巧,
大家记得留意哦。



选了优质股息股,应该几时买进呢?
应该投资几只股?集中投资或者分散投资?
股价大跌,应该买入股票还是卖出?
几时应该卖出股票或者换其他股票投资?
一切解答尽在以下影片当中,记得要看哦!!!
🎃#12【股息投資系列】股息股买卖时机与技巧🎃
https://www.youtube.com/watch?v=nw72lEYlHiw
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Wednesday, 28 August 2019

斤经济较:揭开AIRASIA亏损之谜




昨天AIRASIA公布了季报,
在目前油价属于算是低的状况下,
竟然是属于亏损的状况,
只是因为有DEFERRED TAX的因素,
才使到NET PROFIT没有出现亏损。
其实AIRASIA去年出现很大的改变,
那就是原本是属于买飞机的策略,
如今将飞机卖掉,
转换为租飞机,
加上MFRS16的会计规则调整,
导致很多不为人知的账目,
比如OPERATING LEASE的真实状况,
真实的呈现在财报里,
今天夜月就带大家去研究AIRASIA这一季刚发的季报。

AIRASIA打算将飞机卖掉,
转为租飞机的时候,
其实对于公司的费用影响有好有坏。
因为将飞机卖掉会得到一大笔现金,
而这笔现金可以用来还清债务,
大大减低每年需要还的利息,
而且这笔现金还可以用来发展公司。
但是问题出在于AIRASIA卖掉飞机拿到的钱,
很大部分是当作股息派给股东,
派息对公司长期发展是没有好处的,
而且还会令公司损失一大笔现金。
可以看回我之前的文章:

斤经济较:发股息是好事吗?(AIRASIA)




所以我们从这一季的季报可以看到,
虽然FINANCE COST120M下跌到69M
但是租借飞机却是用借钱的,
而租借飞机的利息增加到120M
真正算起来利息反而增加了。
问题就是出在这个特别股息,
如果公司可以保留现金,
用现金而不是贷款去租借飞机,
那么这些就不需要给这些利息,
为公司省下每个季度接近200M的利息。

接下来因为MFRS16和公司转为租借飞机的缘故,
原本记录在AIRCRAFT OPERATING LEASE的费用,
现在记录成DEPRECIATION OF RIGHT OF USE ASSET
但是数目却从220M大涨至412M
而当初所说的维修费会降低也没有发生,
反而从174M大涨至358M
而其他国家的联营公司这一季也出现225M的亏损,
所以导致这一季的亏损。

最值得考量的地方在于,
为什么AIRASIA坚持将卖飞机的钱,
派发成大量股息拿出来,
而不是留在公司里做更好的发展。
是不是老板本身看到航空业的前景有限,
想要将资金转去注重在其他行业,
比如旅游业、BIGPAY和大数据等等,
但是这些行业除了运送货品的LOGISTIC目前盈利不错之外,
其他的还是处于亏损的状况。
这些数据可以在NON-AIRLINE EBITDA部分看到。

总结来说,
AIRASIA目前处于转型的过程,
从一家航空公司转型去旅游业或者电子货币大数据的公司,
但是以目前的财报来看,
新行业还是处于亏损的状况,
而航空行业的盈利则被租聘飞机的费用大大侵蚀。
想要买进的朋友,
或许可以等到新行业转亏为盈,
或者股价因为租聘飞机的费用而大打折扣后,
才进场更为安全。


想要知道如何运用股息投资法,
从零股息达到每个月稳稳拿5千块股息吗?
夜月在这集影片会分享几种不同的方法,当中包括:
乘股灾大量买进的股灾发财法,
通过投机小型股将资金短期翻倍等等的方法,
来让不同的投资者达到财务自主。
千万不要错过哦!!!
新影片:
#16【股息投資系列】3個方法,教你如何累積每個月5千塊的股息!!!
https://youtu.be/OrVHUUzbRw8
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Saturday, 17 August 2019

斤经济较:打工族要转行去金融业,应该怎么做?



想要看影片版可以点击以下链接:

一直以来都有网友询问我,

如果目前做的工是自己没有兴趣的,

或者大学读的科系是没兴趣的,

对投资或者金融领域比较有兴趣,

那么应该怎么做。

我个人认为一定要转行,

因为做自己没有兴趣的工一定不会成功的,

我们不可能为了大学的4年,

放弃自己未来几十年的人生,

只是在于怎么转行,

才能转得比较顺利,

今天我们的影片就来谈谈这个课题。



假设你是其他科系毕业的,

想要进入投资领域的,

首先你需要先了解到底投资领域有什么工作,

一般上和投资有关的工作应该就是fund manager,analyst, remisier, trader等等

Fund manager 或者analyst如果你没有相关的背景和人脉,

应该是很难进入的,

至于remisiertrader的入门条件就比较低,

是一个很适合累计投资经验的地方,

但是初期的薪水可能很低,

甚至连生活费都会有问题,

所以你需要看看个人的经济状况,

目前是否有储备金能顶几个月,

或者家里是不是有开金矿等等。

如果具备这些条件,

那么我建议你一开始就可以投身进入金融业累计经验,

之后再慢慢往上爬,

有一天可以爬到fund manager的位置。



如果你并没有具备上述条件,

也不需要灰心,

你可以先打工,

慢慢累计进入投资圈子需要的条件。

一般上这些条件莫过于文凭、人脉、能力和资金。

文凭方面你可以选择考CFA

CFA基本上谁都可以考,

只要你拥有大学文凭或者拥有几年工作经验,

就可以报考CFA

而拥有CFA对于以后申请fund manager的职位有一定的帮助。

人脉方面就要多在群组聊天,

或者多出席一些投资有关的活动,

比如投资聚会或者AGM等等,

说不定给你遇到某投行的fund manager

让他介绍介绍就可以直接进入这行。

能力方面就是不断累计投资的经验,

资金方面就是靠打工储蓄而来。

用这个方法虽然会慢了几年,

但是之后依然很大机会进入投资领域,

还有几十年的时间让你去闯。



另一个选择,

你也可以选择创业,

开创自己的投资公司,

但是需要拥有一定的投资能力和经验,

要不然也招募不到资金。

在投资这一行,

只有你有投资的能力,

资金永远不是问题,

好像我遇到的人当中,

身家过千万的不少,

只是在于你有没有这个能力,

去管理这笔资金。

当然创业的风险也比较大,

需要好好策划和累计人脉,

也要在投资界建立自己的名声。



当然如果你目前还在大学读书,

那么要好好把握这段时间,

去累计需要的条件比如:能力、、资金、人脉等等,

为将来你毕业做好准备,

到时一毕业就可以直接进入投资行业,

那么就比其他人更快一步了。

越早进入你有兴趣的行业,

自然成功也会来得比较快,

所以当你已经知道自己未来的方向后,

就不要在浪费时间了,

及早做好准备和累计重要的资源,

不要等到毕业后需要为钱烦恼的时候,

才左右为难。

新影片
投资新手也可以轻易使用的股息投资法,
夜月亲自示范从一开始10千块本金,
要花多长时间才能滚到一百万呢?
好好运用这个方法,
人人都可以成为百万富翁。
新影片出炉啦!!!
#13【股息投資系列】运用股息投资法,10千多久变成1百万???
https://youtu.be/JSkR9C_zL48

Wednesday, 7 August 2019

斤经济较:打工族应不应该在5年内买房子?




想看影片版可以点击以下链接:

很多出来社会打工了几年的朋友,
最头痛的问题就是几时应该买房子?
而且目前购买房子很多优惠,
尤其是首购族,
初期可能连一分钱都不用出,
全部费用都可以贷款,
而且还有现金折现可以拿来装修,
简单来说只要你的薪水负担得起贷款,
就算没有钱也可以买房子。
在回答是否应该买房子之前,
我先要分享一些房地产常见的迷思。

第一 屋价只会涨不会跌
很多经纪会告诉你,
由于人口越来越多,
屋价只会涨不会跌,
所以现在不买未来会买不起。
其实这句话长期来说是对的,
但是长期是指10年以上,
屋价在短期来说未必会上涨,
甚至可能会跌价,
你可以看看过去几年的屋价和如今比较就知道。
因为房子已经变成投资商品,
而投资商品就会经历炒作,
尤其是在2009-2012年期间,
屋价炒的太凶,
发展商拼命建屋子,
导致从2014年开始,
屋子出现供应过多的现象,
而之前炒房的投资者甚至无法偿还贷款,
导致屋子以低价拍卖,
所以短期来说屋价是可涨可跌的。

第二 还不起贷款可以出租
有些经纪会告诉你,
与其租房子帮别人供贷款,
不如买房子租给别人,
让别人帮你供贷款。
这句话在以前或许相当实用,
因为当时租金和屋价的比例很高,
有些房子的租金甚至可以高过每月的installment
这样还会为你创造现金流。
但是现在这些投资机会越来越少,
尤其是新建的房子,
租金只是占了installment的一半甚至更少。

而且房子出租给别人还会面对各种问题。
比如个人私隐问题,
好不容易买到自己的房子,
却要和陌生人住在一起。
找不到租客和租客欠租金都是头痛的问题,
同时由于家私和电器的使用率很高,
而租客又不会爱惜和小心使用,
过了几年就可能要全部换过新的,
有时一笔费用,
遇到野蛮的租客更是会影响心情,
所以我身边很多人最后宁愿不出租,
自己一个人扛下全部的贷款。

那么到底几时应该买房子呢?
我觉得先要问问自己,
到底自己的未来要如何打算。
是打算安安稳稳的打工一辈子,
还是怀有创业的梦想。
如果打算安稳的打工,
我觉得越早买越好,
至少有一间房子供着,
确保不会乱乱将薪水花掉,
或者参加金钱游戏被骗掉。
就算未来有什么事情发生,
至少有一间房子还是属于自己的,
可以遮风挡雨。

但是如果你是有打算创业的话,
而你目前的薪水又不高的话,
我觉得不适合买房子。
因为创业最需要的是初始资金,
租一间房间每个月花费400-500
但是买已经房子每月installment至少1500-2000
也就是说你起码每个月可以省下1000块钱,
累计几年就有几十千甚至上百千,
而这笔钱就是创业的资本。
而且一开始创业,
很多时候一段时间是没有收入的,
那个时候你除了要花衣食住行,
同时要背负着贷款,
会为你的创业之路带来更大的负担。

总结来说,
以上只是我的个人意见,
也要因每个人的环境而定,
有些人的薪水很高,
房贷对他来说根本毫无负担,
而有些是和父母联名等等,
都需要依据你本身的状况而定。

想要知道打工一族如何在最短时间内,
累计第一笔投资资金吗?
不要错过以下影片哦。。。


Monday, 5 August 2019

斤经济较:有没有一只股是你敢逢低加码的?(GENM)




目前大市又进入大跌状态,
对于很多人来说是不好的消息,
但是对于价值投资者来说却是买进的时候。
但是这个时候要买进股票,
需要承担短期内继续下跌的风险,
虽然股价跌了不少,
但是由于大家都处于悲观的情绪,
所以一点点坏消息就足以让股价再次大跌。
这个时候能买进的股票,
一定要是你非常有信心的,
要能持有到大市转好为止,
因为如果你买进后,
股价继续跌你又卖,
这样子你会变成高买低卖,
所以一般上反向投资是不设止损点,
除非公司的基本面变质,
不然就会越跌越加码,
是一个高风险的操作。

对我来说,
能不断逢低加码的公司不多,
有些是因为对公司的基本面不这么有信心,
或者业绩的稳定性不高,
或者虽然公司很好但是估值过高,
所以要符合以上的条件基本上不多公司,
我今天就拿GENM作为一个例子,
和大家讨论有哪些公司的特征是值得逢低加码的。

第一 护城河
这个也是巴菲特时常强调的,
也就是公司有某些优势是无法取代的,
GENM做例子就是赌牌,
大马就只有那么一张赌牌,
所以要赌博就只有上云顶,
完全没有竞争。
虽然区域性的竞争开始变大,
但是对于大马华人来说,
不可能为了赌博出国,
所以这一堆就是忠实的顾客。
而且最近香港大乱或多或少会影响澳门赌场的生意,
使到更多的中国人来东南亚赌博。

第二 行业稳定
基本上赌博的行业是没有季节性的,
甚至没有时间性,
谁有看过一门生意是可以24小时营业的,
而且都是顾客自动送钱上来,
没有讨价还价的余地,
而且赌博老虎机的机率可以自己调整,
基本上就是包赚的生意。

第三 盈利率很高
赌博行业基本上成本不高,
完全不会被原料价格影响,
因为没有原料,
主要只是在于薪资方面,
简单来说就是无本生意。
除此之外云顶还有出租商店给商家,
你会发现云顶上卖的东西比外面还要贵,
就连KFC STARBUCK这种连锁店,
价格都是比较高,
所以可想而知云顶的margin是多么高。
但是要考虑到赌博税的问题,
不过去年刚加预计不会这么快调整。

第四 股价经历大跌 利空出尽
去年可以说是GENM最倒霉的一年,
赌博税提高、和FOX的官司、美国旅游村的减值,
竟然可以让GENM这种蓝筹股limit down
目前其实利空已经出尽,
管理层减少工资和裁减人手来应对赌博税,
FOX也接近和解,
美国旅游村的减值有机会恢复,
商店也越开越多间,
预计未来的营业额和盈利会慢慢增加,
目前股价离最高点RM5.6以上还有一段距离,
所以目前的价格不算高。

总结来说
不同的时机我们要投资不同的股票,
股市好的时候我们就投资成长股,
因为最红可以炒得越凶,
股市差的时候就投资价值股,
因为价值股跌不多,
GENM是我作为价值股的例子,
大家本身有什么心目中的价值股,
可以在评论区讨论讨论。


其实投资就是这么简单,
只是很多人搞到很复杂而已,
除了投资蓝筹股之外,
买债券也是可以达到4-8%的年度回酬,
而且价格不会大起大落,
有兴趣了解的朋友可以点击以下链接:
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Friday, 2 August 2019

斤经济较:MAYBANK什么价位适合买入收股息?




近期股市又开始下跌,
尤其是银行股,
更是首当其冲,
而大家的目光,
则停留在银行业的龙头MAYBANK
很多人喜欢MAYBANK的稳定度,
买入长期投资收股息最适合,
今天我就以个人的角度,
和大家分析一下到底我觉得什么价格入场最合适。

首先先谈谈为什么选择MAYBANK
因为MAYBANK是银行业,
同时也是银行之首,
也就是如果整个股市倒了,
最后一家倒闭的肯定是MAYBANK
因为如果连MAYBANK都倒了,
那么国家应该也差不多了。
所以MAYBANK可算是长期投资者的最爱,
尤其是打算长期收股息的投资者,
但是就算是长期投资,
买入价也是很重要,
如果买入价格过高,
不只股息率会降低,
同时也有大跌的风险,
那么到底什么价位买入最合适呢?


过去盈利记录
我们可以看到过去MAYBANK的盈利记录非常稳定,
2013年开始就维持RM6.5m的盈利,
近期更加有增加的现象。
所以一家盈利稳定的银行,
就是最适合作为长期投资的对象。


过去派息记录
我们可以看到除了2009年和2011年之外,
MAYBANK过去都可以保持稳定的派息记录,
我们可以大概将派息记录设在55SEN左右,
这个55SEN我们之后还会用到,
请大家要记得哦。

现在我们来看看到底什么价位适合买入MAYBANK
首先我们拿定存的利息作为参考,
一般定存的利息在于3.5-4%左右,
由于投资股票是有一定的风险,
就算是投资MAYBANK这样的蓝筹股,
还是会有价格下跌的风险,
所以股息率一定要高过定存,
我觉得两倍于定存是最安全,
因为投资MAYBANK基本上我们主要是从股息获得收益,
由于银行是一个成长很慢的行业,
所以在股价上一般上很难成长,
综合以上种种意见,
我觉得7-8%的股息率是最合适,
55SEN的股息,
7%股息率的股价就是RM7.85
也就是RM8以下就可以开始买入MAYBANK的股票。


最后我们看看过去MAYBANK的股价,
MAYBANK10年最低价是2009年的RM4
那时因为金融风暴引起恐慌,
所以才能跌到这么低,
2010年之后MAYBANK的股价算是稳定,
长期介于RM8-RM10之间,
所以我们可以设定一个范围,
RM8算是低估的价格,
RM10算是高估的价格,
RM9左右是合理价。

那么如果再遇到股灾怎么办?
我们看到2009年的股灾曾将MAYBANK的股价压到RM4
但是那个是10年前,
10年后的今天MAYBANK已经稳定得多,
就算发生股灾也很难跌回过去RM4的价位,
所以大概预测可能会跌至RM6的位置,
所以那个时候只要在RM6附近加码,
将成本加拉到RM7以下,
等到股灾完毕股价就会反弹至RM9以上,
不但可以领到高额股息,
同时也可以有CAPITAL GAIN
如果股灾不来,
你每年也可以稳稳拿7-8%的股息,
基本上有没有股灾你都是赢家,
如果大牛市来股价突破RM10以上,
你也可以选择卖掉套利,
RM8以下的成本在RM10以上买,
至少有25%的回酬。

总结来说,
其实投资就是这么简单,
只是很多人搞到很复杂而已,
除了存蓝筹股拿股息之外,
买债券也是可以达到4-8%的年度回酬,
而且价格不会大起大落,
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