Sunday 22 May 2016

斤经济较:投资与我




感谢各位网友的爱戴,

让我FacebookPage在短短几个月内破4千个likes

为了答谢各位网友,

我今天打算分享我在投资界几年来,

收获最重要的东西,

那就是心态。



在股市翻滚了这么多年,

看过了一些小风小浪,

也看过一些人在股市里风光一时,

也看过一些人渐渐没落,

曾经在一天内大赚几十个百分比,

也曾经在一天内失去几十个百分比,

我的投资方式、策略和心态,

也从当初的我,

渐渐转变成现在的我。

今天打算分享的,

是我总结了一些觉得最重要的事。



1 长期”是获利的秘诀

“投资”这两个字,

本身已经告诉你其中获利的秘诀,

“投资”的真正意义,

在于牺牲现在的享受,

换取未来更大的获益。

但是看看很多人刚进入股市,

就打算在股市发一笔横财,

并不准备付出任何时间和金钱去学习知识和累计经验,

只想着哪一天给他捉住一只炒股,

大发一笔。

这种纯粹想靠运气的做法,

有时候我听到都感觉心寒。



投资对我而言,

是一步一脚印的旅程,

知识要靠阅读和交流一点一滴的收集,

经验要靠不断尝试又失败的累计,

慢慢才找到一套可以在股市稳定获利的方法。

所以投资真正的定义在于,

首先花几年的时间在股市撞墙,

来换取之后几十年的稳定获利。

我本身在进入股市之前,

花了一年的时间阅读各大师的书籍,

累积了600多家公司11年的excel数据,

才敢开始踏入股市。



股市在短期而言,

是一个战场,

在我们的对面,

是资金雄厚的大户,

是专业的分析师,

是经验丰富的股市老手,

刚踏入股市的我们,

凭什么一站上舞台就成为全场总冠军,

凭什么觉得自己有能力战胜全部对手。

但是这并非代表我们毫无胜算,

只要我们能在战场中存活下来,

我们就有胜算,

而想要在战场上存活,

最重要的就是风险管理。



2 风险管理

索罗斯曾经说过一句话,

你成功预测到股市,

但是没赚什么钱,

那也没什么了不起,

你预测失败了,

但是没亏什么钱,

那么也没什么大不了。

对我而言,

在股市里预测准不准,

其实并不重要,

因为股市不是上就是下嘛,

要不然就是不上不下,

预测多了总会中几次。



重要的是,

你在预测中的时候,

赚了多少钱,

预测不中的时候,

亏了多少钱。

就算多么厉害的投资者,

都不会百发百中,

但是中一次就够赚了。

很多人在股市赚了很多,

但是因为一次的亏损而被刷出局,

就是风险管理没做好。

无论你多有把握的投资,

都有设定好你的安全边际,

设定好每只股最大的投资额,

和设定好止损点,

这些在股市顺利的时候看似一无是处的东西,

在出事时是我们保命的工具,

只要我们还在股市的一天,

就没有“确定”这两个字的存在。



3 投资是很好玩的

最后我想表达的这一点就是,

如果你踏入股市唯一的目的,

只是为了赚钱,

那么真的是太可悲了。

尝试享受一下研究公司所带给你的知识,

享受一下大跌时所体会到的人生哲理,

享受一下预测准确的满足感和兴奋感,

享受一下和网友一起聊投资的乐趣,

享受一下去AGM拿到免费free gift的雀跃,

当投资慢慢成为你生命的一部分,

你会发觉投资其实是一门很好玩的活动,

赚钱只是这项活动的副产品而已。



最后祝大家和我投资愉快^^

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Tuesday 17 May 2016

斤经济较:如何识别老鼠会/金字塔的投资?



我们很多时候,

会听朋友介绍很多不一样的投资项目,

当然那个朋友也是通过朋友的介绍,

都是看到别人投资在这个项目赚了很多钱,

就加入然后就介绍别人,

而项目的种类五花八门,

从养燕、商场投资、游戏币等等,

有些简单有些很复杂,

但是很多人认为,

管他什么项目,

只要赚钱就好。

今天我来分享一些识别真假投资的简单方法。



第一 超过定存的回筹绝对不会有“保证”这两个字

我们目前的定存是一年3-4%

而定存的回筹是没有风险的,

(其实定存也是有风险的)

所以任何人提供你超过定存的回筹,

那么这项投资肯定是有风险的,

不会包赚的。



第二 超过基金的回筹,风险很高

基金的回筹平均18-10%,

在这么多投资项目来说,

已经算是比较稳定的,

如果有任何投资项目的回筹比基金高,

那么其冒得风险一定是更高,

很多时候会损失完全部的资金,

所以务必小心。



但是风险高不代表投资就是骗人的,

也是有风险高但是不骗人的,

要识别骗人或不骗人的投资项目,

问自己一个问题,

“你赚到的钱从哪里来?”

如果投资的项目是有生产力的,

每年你赚的回筹是完全从其赚的钱分出来的,

那么就不是骗人的,

比如销售产品等等。

但是如果你赚的钱,

主要是从你介绍的人拿回来的,

或者是从你自己本身的投资拿回来的,

那么你就要小心。



但是很多集团借助投资有生产力的项目为名,

去实行金字塔计划,

其实有识别这些骗人的手法也很容易,

看看它推销的重点是什么,

如果宣传的重心是在于产品的品质、或项目的开发性,

那么可能不是骗人的,

如果宣传的重心在于叫你不用管产品或项目,

只要找多点人进来,

那么1089是骗人的。



金字塔项目就好像炒股一样,

赚钱的是先进的那小部分人,

然后赚后进来人的钱,

这种system是不持久的,

只要上面的人赚够了,

整个system就会倒塌。

当然大家都觉得自己不会是最后一批人,

就好像炒股一样,

大家都觉得自己来得及跑出来一样。



在确定该投资项目不是金字塔后,

接下来要做的就是评估该投资项目的风险,

当中的风险包括:

1 Liquidity Risk

就是说如果有一天我不要投资了,

几时可以拿回钱,

有没有penalty



2 Concentration Risk

就是将太多资金集中在同一个地方,

就好像投资房地产其实集中性风险很高,

我们将大部分财产集中在1座房地产,

要是有任何事情发生,

我们就被套住了,

相反的投资Reits就比较没有这个风险,

因为我们可以将资金分散去买几个Reits

而每个Reits当中都持有很多不同的产业。



3 Default Risk

很多投资项目的计划都很好,

但是计划再好,

只要负责的人跑路了,

你也是会损失完全部投资。



4 Market Risk

就是该投资项目会不会受到外在经济因素影响,

而影响到回筹,

股票就是一种market risk很高的投资,

market一有什么风吹草动,

股价就会受到影响。



我们辛辛苦苦赚来的钱,

不要因为我们随随便便的投资而损失掉,

要达到财务自主,

除了要努力赚钱之外,

在投资方面也要下功夫,

不要因为回筹而迷失了双眼,

回筹的背后,

往往隐藏我们看不到的风险。





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Sunday 15 May 2016

斤经济较:MA第五课(找强势股)


经过之前这么多堂课,

相信大家对MA的基础已经掌握好了,

没有看过之前几堂的,

可以看回我之前的部落格,

之前的课其实是MA非常基本的课,

基本上你在任何技术面的网站或书都可以找到,

接下来就来点深入的,
就是寻找强势股。(有庄家的股)



首先置入5条线,

通常我是用103060120200MA

一只股基本上如果上升趋势稳定后,

这几条MA的线会由短至长一字排开,

短的MA在长的MA上面,

而且不会交叉,

因为如果一只股的上升趋势很稳定,

短的MA会上涨的比较快,

长的MA也是会上涨但是比较慢。

一字排开型之所以是很美的上升趋势,

是因为它就算要跌,

也有很多resistance line要破,

跌破10MA还有30MA在守着。

就好像敌人来攻打你的国家,

你有很多城池在守着一样,

不宜攻打。




我们看回Padini的例子,

PadiniMA也是一字排开型的。

要看一只股是否强势,

就要看在它上涨的时候,

通常是由那条线支撑,

好像Padini之前的走势,

是由10MA30MA所支撑的,

只有在近期回调才跌破至120MA

所以算是强势的。




我们来看OCNCASH的上涨趋势,

虽然也是一字排开型的,

但是是由60MA所支撑的,

而且10MA30MA的线时有穿插交错,

这个算是弱势股。



最后一点要教大家的是,

上涨趋势的改变,

从弱势股转去强势股,

或者是从强势股转去弱势股。


来看回Padini的例子,

好像Padini之前的走势,

是由10MA30MA所支撑的,

但是在近期回调后,

走势变得在10MA至上,

鲜少再触碰30MA

这个就是由强转成更强趋势的例子,

但是要小心的就是,

太过强势的走势,

其实支撑不久,

回调的时候更重伤。



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Saturday 14 May 2016

斤经济较:MSCI 降低大马比重是机是危?(如何买股篇)




经过上一章我解释了什么是


我们当然不可以单单读完就算,

而是应该去想如何赚钱。

我们得到的资讯如下

MSCI512日公布说会降低大马股市的比重,

3.43%降低到3.09%

这个资讯象征着外资投资在大马股市的资金会减少,

短期内可以看到大量撤资的现象,

加上受牵连的公司多数是指数股,

KLCI指数近期也不会好看,

这项资讯对trade期货或warrant的人就重要啦,

但是本身已经金盆洗手,

所以这一段就不加解释。



Maybank, CIMB Bank, Sime Darby, Petronas Chemicals , Petronas Dagangan

这些股票的比重被MSCI降低了,

但是其中有两家公司的比重被提高了,

就是 IHH Healthcare, Public Bank。”

这项资讯的运用价值高了,

告诉你在未来几天或几个星期,

有一批股票即将继续被抛售,

而有另一批股票即将被收购,

问题是多久。

我个人觉得至少不会在一天内完成,

因为以MSCI为指标的基金和机构很多,

不可能一天之内全部能trade完毕,

一定会陆陆续续又来。



当遇到任何消息的时候,

问问自己,

这次的股价上涨/下跌是关系到基本面的吗?

如果不是,

这个上涨/下跌就是暂时的,

可以趁低买进,

但是也不要太心急,

因为如上面提到,

会陆续有来,

越低价买入,

Safety margin就会越高。



第二个问题来了,

MSCI为什么调低这些公司的比重,

对这些公司未来的评价会不会有影响,

影响是肯定影响的,

因为一个机构忽然调低你公司的比重,

大家肯定对你的公司信心不比以前高,

但是到底影响多深,

这个就要让大家去思考咯~~

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Friday 13 May 2016

斤经济较:MSCI 降低大马比重造成股市大跌?(讲解篇)




最近大马的指数一直在跌,
在黑色星期五更加跌了20多点,
新闻出来一个消息,
就是说MSCI 降低大马比重结果造成股市大跌,
我知道很多人都是有听没有懂,
因为这个其实是属于非常finance的东西了,
那我用最简单的方式向大家讲解讲解

但是在讲述之前,
首先我要先解释到底指数是如何建立的。
假设一个指数里拥有2只股,
股票A占比重60%,股票B40%
有一群投资者叫做passive traderETF是其中一种)
他们的持股方式很简单,
就是跟着指数走,
假设他们有100千,
根据上述的指数,
他们就60千投资在股票A
40千投资在股票B
假设现在某机构打算将指数的比重调整,
股票A和股票B现在各自占比重50%
那么这群投资者也会跟着调整他们的portfolio
他们会卖掉10千股票A
买入10千股票B
这样他们现在的portfolio就是和指数一样,
50%在股票A50%在股票B

MSCI有一个指数叫做MSCI Emerging Market Index
这个指数包含了很多发展中国家的股票,
MSCI512日公布说会降低大马股市的比重,
3.43%降低到3.09%,
那么这班投资者会怎样做,
很简单跟着指数走,
原本他们portfolio里面有3.43%大马股市的股票,
现在要卖到剩下3.09%
而牵涉的股票主要是
Maybank, CIMB Bank, Sime Darby, Petronas Chemicals , Petronas Dagangan
因为这些股票的比重被MSCI降低了,
但是其中有两家公司的比重被提高了,
就是 IHH Healthcare, Public Bank
所以我们可以看到主要下跌的都是这些股,
因为大量被外资抛售,
其他股票的影响很低。

给予我从报章上得到的资料有限,
只能分析到这里,
大家有找到详细的资料,
可以share给我^^

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Wednesday 11 May 2016

斤经济较:MA第四课(正确的黄金交叉)


黄金交叉很多人都听过,
就是短的MA由下至上穿过长的MA
比如: 10MA穿过30MA
就是买入的讯号,
但是其实真实的情况并非如此,
黄金交叉也有真假之分,
今天就来说个明白。

首先我们来识别假的黄金交叉,
假的黄金交叉的特点是,
当短MA穿过长MA的时候,
MA的斜度还是向下的,
大家可以看看以下Bonia的例子。

Bonia在下跌的趋势的时候,
曾经有一次30MA穿过60MA(箭头处)
但是60MA的斜度向下的,
所以是假的黄金交叉,
如果你分不清楚,
但是以为反弹来了买进,
就会住套房。

之前谈到,

斤经济较: MA第二课(200MA)

长期MA斜度向下代表还处于下跌趋势,
只是刚好在下跌的过程中遇到短暂回调,
才促使短MA有机会突破长MA
但是这种情况只是属于短暂的,
很大可能会再次跌回。

当黄金交叉发生时,
长的MA的斜度是属于横摆的,
代表股价经过一轮回调后,
可能开始从下跌趋势转为上升趋势,
但是这次属于开始的阶段,
所以上升趋势还不稳定,
要是遇到很大的阻力,
可能会跌回,
所以算是70%的黄金交叉。
看看一下Padini的例子,

60MA穿过200MA的时候,
200MA的斜度是横摆的,
算是一个上升趋势的开始。

最确定的黄金交叉,
当短MA穿过长MA的时候,
MA的斜度还是向上的,
这个证明原本的趋势已经是上升趋势,
只是股价暂时回调,
当短MA再次穿过长MA的时候,
代表回调已经结束,
上升趋势继续。

看看一下hapseng的例子,
10MA上穿30MA的时候,
30MA处于向上的斜度,
就表示短期回调结束,
继续上升的趋势。

我以上所选的例子是方便读者明白,
才选这些比较明显的例子,
真正你会遇到的可能复杂很多,
所以我的劝告是不要根据一个讯号就买进,
要看大局和公司本身的基本面,
然后用技术面来作为辅助的工具。

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