Wednesday, 20 November 2013

斤经济较:风暴预兆


在投资界里流传着这么一句话:“没有经历过一次金融风暴的人,不算是真正的投资者。”可想而知,金融风暴是多么的重要。而这句话想表示的是不管你现在在股市里赚了多少钱,一次的金融风暴都可能让你将赚的钱全部呕出来。然而金融风暴几时到来没有人知道,但是风暴来临之前,通常都会有预兆,详细研究这些预兆有助于我们避开可怕的金融风暴。

1 GDP指数
如果将一个国家形容成一家公司,那么GDP就像等于营业额(Revenue)GDP不断上升,就代表国家越做越大,这是好事。因为GDP的增加会吸引外国投资者来本地投资。国家经济强大,自然抵抗金融风暴的能力也强了。当一个国家的GDP忽然放缓时(尤其之前GDP是高速成长的情况下),就要注意了。因为这表示国家经济的成长到达了一个瓶颈,投资者可能会转移目标去其他高成长的国家。

2 出口-入口(经常账户)
如果将国家形容成一个人,出口就好像卖东西给别人赚到钱,入口就像和别人买东西花的钱。如果一个人花的钱总是比赚到的钱多,那么他本身的财产就会减少。他甚至会去跟别人借钱来花费。所以一个经常账户长期逆差的国家(入口多过出口)是非常危险的,当金融风暴来时会不堪一击。

3 政府财政赤字
如果将政府形容成一家公司,财政赤字就代表公司盈利亏损。政府的主要收入来自税收,花费则是包括设施建筑、国民福利、公务员薪水。政府财政常年赤字代表政府的花费过大,当风暴来临时就没有钱来抵挡。

4 外债
我们都知道欠越多钱的人越容易破产,而欠债很难多的人当面临危机时越难借到钱。而且借钱越多,每年要还的利息也越多。所以外债越多,会使到国家的危险程度提高。

5 资本账户(外资流动)
当国家前景好的时候,外资会流进国家,使到国家的股市、房地产欣欣向荣。然而,但国家前景不好时,外资就会从该国家流出。当本地的资金无法撑得住股市、房地产时,就会产生暴跌。所以时时留意外资的动向是非常重要的。

6 股市、房地产价格
当很多人对国家的前景乐观时,就会投资于股市、房地产,因而将它们的价格抬高。然而,由于过于乐观的心理往往会将价格抬得太高。当价格脱离价值太远时,大家就会开始发觉不妥,然后纷纷逃离,导致股市崩盘。

7 银行
银行不仅代表着资金的协调员,同时更代表着国民的信心。当银行出事时(坏账过多/储备金不足),国民对国家经济的信心动摇,就会发生恐慌。所以健全的银行系统和严密的审查对国家的经济稳定是致关重要的。

总结:虽然我们不能预测金融风暴的来临,但是我们可以在之前做好准备。当风暴来临时,就能将损失降到最低。


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