斤经济较：探讨金融业之谜

一般人听到金融业就会联想到神秘的金钱阴谋，或者是难懂的金融专用词汇，又或者是读到呕很长的年报，所以尽量避免投资于金融股。然而，在这个复杂难懂的行业背后，到底隐藏着什么怪物，今天我们就来揭开它的真面目。

为了使大家可以更加清楚金融业，我们将它细分成几个部分，虽然很多时候它们是结合在一起的。金融业主要可以分成以下几种：

1 商业银行

2 投资银行

3 股票经纪

4 保险公司

5 共同基金

1 商业银行 （Commercial  Bank）

商业银行就是我们日常生活所看到的银行。商业银行的业务很简单，就是和一堆人借钱，然后以更高的利率借钱给另一堆人。银行通过我们所谓的存款来向我们借钱。这些存款五花八门，当中包括了：支票存款、活期存款、储蓄存款、定期存款等等。其实这些存款的差别只是在利率、取出存款的条件、存款期限和服务有所不同。拿了我们的钱后，银行又会通过贷款借给有需要的人。这些贷款包括：房贷、车贷、信用卡、私人贷款、分期付款、商业贷款等等。看起来这个合法的大耳窿好像很好做，其实不然。做银行这一行，有几个地方需要注意。第一 日常开销。银行为了给顾客方便，会开设很多分行和请很多人，这些花费不小，所以很多银行通过征收服务费将费用转嫁给消费者。第二 坏账。银行借出去的贷款不一定全部都收的回，收不回的账变成坏账，而坏账就是一种损失。将坏账率降到最低也很考功夫。第三 现金流。存款的人随时都可以拿回钱，可是接受贷款的人并不是随时可以讨回钱。所以银行要将一部分的现金留给自己，以供大家随时有钱可以拿。现金留得太多又会减少银行的盈利，所以这点要衡量清楚。商业银行的例子有:Maybank、PBBank、CIMB、HLBank。。

2 投资银行 （Investment Bank）

投资银行基本上我们不会遇到，因为它的服务对象是公司。投资银行主要业务是帮助公司上市(IPO) ，企业并购(M&A)，发放附加股和债券 (Right Issue&Bond)，私募(Private Placement)，和提供公司有关金融意见和看法。

3 股票经纪 （Stock Broker）

股票经纪的业务是提供大众一个管道，可以在第二市场买卖股票，然后从每次的买卖抽佣金。不管我们赚钱还是亏钱，他们都赚钱。由此可见股票经纪是一个很好赚的行业，所以也非常竞争。所以为了吸引更多的顾客也同时为了鼓励大家多买卖股票，他们会提供很多对公司的研究和建议。此外，股票经纪为了使到股票市场的活跃性高，他们也会扮演着造市者(Market Maker)的角色，我们也称为庄家。当然渐渐的，庄家也会透过买卖股票来增加额外的收入，但是同时也提高损失的可能性。股票经纪的例子有: Kenanga、APEX、HwangDBS（以前）、OSK（以前）。。

4 保险 公司（Insurances）

保险的由来是居于有人发现了多数人都是风险规避者(Risk Adverse)。所以他们发明了一个制度，只要你每个月给一点钱，你就可以在你发生意外时，得到赔偿。尽管你付的钱通常是多过于你得到的赔偿（要不然保险公司都倒了）。保险的种类很多：包括火险、意外险、人寿保险。。。只要是有利可图的，他们都可以帮你保。当然保险业最重要的地方在于客户所给的保费必须多过客户所得到的赔偿，所以保险公司会请很多数学一流的专家去设计保单。保险业有一个好处是它不像银行随时随地有人来拿钱，相反地，他可以从客户的保费得到一笔现金流，用于投资。此外，政府对保险业的管制比银行低，保险公司可以参与高风险投资如股票来赚取高回筹。保险公司的例子有：TAKAFUL、TUNEINS、LPI。。

5 共同基金（Mutual Fund）

为了照顾到一些想投资却没时间和没知识的大众，共同基金就成立了。它将大众的钱集合起来，然后由专业人士拿去投资。为了迎合不同人的口味，共同基金的品种越变越多，比如：专门投资债券的债券基金、复制指数股的指数基金、投资与新兴市场的基金、投资与货币市场的基金等等。共同基金的好处有：减少平均交易费因为一次过买很多，分散风险因为同时拥有很多股票，和由专人看顾。当然，为了得到这些好处，你每年要交2-2.5%的管理费和新买入基金的费用。共同基金有：PublicMutual等等。。

总结：其实金融行业并不难懂，只是因为很多人将它复杂化罢了。金融业可以说是经济的晴雨表，近来几次的经济风暴都是来自金融业。所以了解金融业对投资而言是有极大的帮助的。